100万円長期投資 5月2週 成績
- フィードバック・雑感
またやっちまった…(T_T)
こんばんは イエティです。
毎週恒例の100万円長期投資成績記事です。
日経平均は、フランス大統領選もEU存続派のマクロン氏に決まったこともあり大きく上昇。イエティPF運用時から見ると20%を越えました。(こっちが頑張って毎週株の勉強して、運用してるのにインデックスに負けると悔しいです)
で、イエティPFは久しぶりにポジション調整を行いました。
〈今週の取引〉
- JSSを300株売却。
- 日本プラストを100株購入。
それでは、変更の理由も含めて各銘柄のフィードバックをしていきます。
- バリューゴルフ…特になし
- JSS…好決算を発表。利益面が好調でした。中期経営計画も上方修正が行われ、発表後株価も大きく上昇しました。私も、北朝鮮問題で下がったときに買った分中心に分割利益確定していきました。
- 日本プラスト…悪決算を発表(;_;) 来週は大きく下がることでしょう 業績予想がこんなに減収減益してくるとは思ってませんでした(TT) またその理由を明確に述べていないところも不信感が募ります。 一応IRにも聞いてみますがポジション調整は必要かなと思ってます。
ちなみに、銘柄分析記事については
第一回 パートナーエージェント…記事アップ後、システム異常による新サービスの延期発表
第二回 JSS…記事発表後株価上昇。
第三回 バリューゴルフ…記事発表後、決算発表。株価特に変化せず。(放置されてる)
第四回 日本プラスト…記事発表後…悪決算発表。
4戦 1勝 1分け 2敗(勝率25%)
私が銘柄分析した銘柄は、半分の確率で後に急落する という最悪のジンクスが完成されました(´Д⊂ヽ
別に狙ってそうしてるわけでもないし、ただの実力不足なのですが、日本プラストの銘柄分析なんてGW休みを潰して書いた記事なだけにショックです…
まぁ長期投資なので今後は落ち着いて対処しようとは思いますが、ブログ記事への情熱は流石に冷めてきますね… 株辛い・・・
この休みは取り敢えずゆっくりしつつ、反省点をまた整理していきます。
ではまた次回。
<銘柄分析> 7291 日本プラスト
こんばんは イエティです。
今回は、自動車部品メーカー「日本プラスト」の銘柄分析を行います。
注目ポイントは、樹脂と海外展開 この２点です。それでは参ります。
１．企業概要・事業内容
・事業内容は、自動車部品専業メーカーで主に樹脂部品とエアバッグの製造販売を行っています。
・販売先は、ホンダが54.1%、日産が42.6％でほぼ半々ずつ占めています。
・売上面ではほぼ横ばい、利益面はほぼ右肩上がりの伸びを見せています。
２．市場動向
本来は、企業の強みから書いていますが、今回は分かりやすくするために先に市場動向から。
参考資料：自動車産業を巡る構造変化とその対応について
(平成27 年11 月 経済産業省 製造産業局 自動車課)
http://www.meti.go.jp/policy/economy/keiei_innovation/sangyokinyu/GB/04.pdf
自動車業界の動向は経済産業省が分かりやすくまとめてあったので、こちらを参考にしました。
ここで、今回の銘柄分析にあたってのポイントは
・自動車市場はグローバルで成長産業であること（p13)
・環境などに配慮した次世代自動車が"世界で"必要とされていること(p15以降）
です。特に現在、米国・欧州・中国を中心に需要が高まってきていますね。
これを自動車部品メーカーの視点で見ると、
環境に配慮した自動車に使われる部品を作ることで、世界的に売上を伸ばすことができる。ということが言えます。
ではどんな部品が求められるのか？（１つ目のポイント：樹脂）
参考：プラスチック： 自動車メーカーと化学企業の未来（A.T.カーニー 著）
これは自動車における樹脂の需要などをまとめたリポートです。原料に詳しくない人はこれを読んでも「？」となる人もおられると思うので、言いたいことだけ書きます。下のグラフをご覧ください。
これから伸びるのは"樹脂部品"です(直球)
なぜそうなのか気になる人はレポートを詳しく読んでくださるとわかります。
余は、金属より樹脂の方が比重が軽く、形を変えやすいので意匠性が高い（デザインしやすい）
そのため、燃費を抑えることができ、EV（電気自動車）など次世代自動車に採用されやすいから です。
ちなみに、注目ポイントで挙げた樹脂とプラスチックは一緒だと思ってください。
（厳密には違いますが）
３．企業の強み
（２．で長くなりすぎたのでここからスピードアップです）
同社は、1948年に創業。当時から樹脂に焦点を当てた自動車部品を製造してきたため、樹脂成型加工技術は非常に高いです。
また、1984年にはアメリカに進出。海外展開を果たすなどいち早く展開してきたため、現状求められている世界で必要とされる自動車部品を作れるノウハウは十分に有していると思います。
４．リスク・注意事項
リスクは、リコールなど「自動車業界特有のリスク」が大きいことです。2016年に起きた「三菱自動車 燃費不正問題」などはその最たる例です。
５．注目ポイント
・材料合理化などで驚異的な利益率の改善、メキシコにリサイクル施設
資料：第79期 中間事業報告書（平成28年4月1日～平成28年9月30日）より
このグラフの真ん中部分をご覧ください。
「材料費」「諸経費合理化」で円高による売上・利益の減少をカバーしています。
また、前期に91%ほどあった（売上高対）売上原価も、今期では89%ほどに抑えています。売上が横ばいの中で、この採算性の改善は素晴らしいものがあります。
こういったことができた背景には、海外工場でのリサイクル効率化など高い技術と努力があります。
６．GVS分析
私の予想成長率は強気の10%、PERは9.3% EPSは220と予想し、
GVS株価は2039円 さあどうなるでしょうか。（投資は自己責任です。）
７．まとめ
日本プラストは老舗自動車部品メーカーでありながら、海外展開も積極的で、この世界で求められているトレンドに対応できる技術力を持っている企業の一つだと思います。
是非これからも頑張っていってほしいです！
(雑記)短期投資に思うこと
こんばんは イエティです。
私は、GW中「ブログのネタ探し」のため、図書館に行ったり、他の方のブログを見たりしています。
そこで、気になったブログがありました。
「Smile Moheji,s Diary」
http://smilemoheji.hatenablog.com/
(タイトル間違ってたらすみません)
日経平均の推移を利用した短期投資をメインに活動している方ですが、ほぼ全貯蓄を10日で溶かしたところが衝撃的です。
また、長期投資ではまずあり得ないことなので、読み応えある記事の連続で面白かったです。
ちなみに、私は長期投資>短期投資とは思っていません。短期投資は、スパンが短く投資事象が多いため
・リターンのチャンスが多い
・多く経験を積める
など、長期投資にはないメリットがありますし、実際に短期投資で成功されている方もいらっしゃるので。
また、ブログのこの方も損失はしましたが、それを糧にして副業への挑戦、そして収入増に繋げる など人生のプラスに変えようと尽力しています 格好いいですね。
そして、この方のブログを読んでいくうちに2点ほど思うことがあったので、今回記事にしてみようと思いました。まず１点目、
1.用語が分からない（笑）
私は、一応大学で某有名証券会社の元役員を務めた方などの講義を真面目に受けたりしていたのですが(教室の一番前で)
このブログで使われている用語や、コメント欄で使われている用語が「・・？」でした。
で、一応家に残ってた講義のレジュメを見ても、信用取引とかFXとか載ってませんでした。その講師の会社ではメインにしてたであろうものが(^_^.)
そこで思いました。
学生とか教え子には勧める商品(取引)じゃないのだな と。
これがもし、相手がお客様なら手数料を稼ぐためにこういった取引を積極的に勧めるのでしょうね。
2.長期投資と短期投資は全く別のもの
私もこの人と同じく、損は絶対取り返す・続けるうちに理性で止められなくなって、持ち金が無くなるまで勝負する
などの傾向があるので、もし私がエナフンさんを通じて「長期投資」を知る前に短期投資で味を占めていたら、今頃貯金ゼロでこうやってブログを書いていることも無かったのだろうと思います。
だから、スポーツも人によって得手不得手があるように、投資方法も人によって得手・不得手があって自分にあった投資スタイルを見つける必要がある のだなと思います。
お節介ですがこの人も、もし長期投資をしていれば、ビジネスに対する観察眼もお持ちですし、もっと違った結果になっていたのかな とも思ったり、、、
人の心配している場合じゃないですね 私も未熟者なのでもっと精進します。
以上が私の短期投資について思ったことですが、改めて長期投資と出会えて良かったと思いました。私には荒波のような短期市場で戦える体力はないので(><) だからこれからも長期投資専門で続けていければなと思います。
ではまた次回。
(次回は久々の銘柄分析記事です 来週水曜あたりにアップします。)
100万円長期投資 5月1週 成績
- フィードバック・雑感
今週終わるの早すぎる(*_*)
こんばんは イエティです。
毎週恒例の100万円長期投資・イエティPF 成績発表記事もGWなので月・火曜の2日間で終了です。
日経平均は順調。3月の好調相場時の推移に戻してきましたね。またリスクオフの展開ですが、私はこういう時に「Sell in May」が強く頭に思い浮かびます。長期投資家としては、こういう時こそ流されず、取引することが重要なのかなと思います。
<今週の取引 なし>
ここからは雑感(雑記)です。
実は、今週はサブ口座の方で「ギガプライズ」などを購入していました。(この企画と混合しないためにこういったことは書かないようにしていました。)
特にギガプライズは下落が続いていますが、そろそろ許されても良いと思うのですよね。
ここまで下がったのは
- 通期予想に対しての未達(来週の決算も下手すれば下方修正か)
- 株主優待の変更(100株ホルダーには辛い修正)
が影響していると私は思っているのですが、成長性・ビジネスモデル自体は素晴らしいものがありますし、減益も将来性を見込んだ投資の部分が大きいので、ここまで下がった相場では短期的にリカバーするのは難しくても長期的には強い銘柄になったと思います。
また、他にも数銘柄ほど買ってますし、このGWのうちにまた記事でも書いてみたいと思います。
ではまた次回。
(最近週1回更新になってしまっていてすみません(-_-) この休みで頑張ります！)
100万円長期投資 4月4週 成績
- フィードバック・雑感
ナイスリカバリー(≧▽≦)
こんばんは イエティです。
今週もやってきました 代わり映えしない成績発表です。
今週は北朝鮮問題もひとまずは落ち着き、アメリカやら日銀やらの影響で日経平均は大きく伸長しました。私のPFも、下げていたJSSが大きくリカバーしたことで下げた分の大半を戻すことができました。
ところで、そろそろあの時期がやってきますね 決算発表ラッシュです。
私の監視銘柄でも、
- JSS
- ギガプライズ
- パートナーエージェント
- パラカ
- エラン
- セレスポ
- 日本管理センター
が2週間以内に四半期決算発表を行う(本当はもっと監視銘柄はあるのですが) ということで、この土日・GWで事前にブラッシュアップしておかないとまずいな と焦っています😑
本当は、この休みの間に新規銘柄分析も出来れば理想なのですが、それは自分のやる気と体力の戦いです(^_^.) また、良い銘柄や情報などがあればブログ記事にしますのでその時は覗いてもらえれば嬉しいです😄
(こういう時にバリューゴルフは決算がズレているからありがたいですね 安心して放置できます😅)
では、また次回。
よーし、頑張るぞー・・・zzzZZ
100万円長期投資 4月3週 成績
- フィードバック・雑感
一応年初来プラス。
こんばんは イエティです。
今週は、地政学リスクが先週より弱くなったのか日経平均は反発し、上昇しました。
特に、下げ幅の大きかった小型株が大きく戻したようですね。私のPFもとりあえずは年初来プラスになってひとまずは良かったです。
ところで、今週はここの記事でバリューゴルフについて書こうと思っていたのですが、量が多くなってしまい、別記事でまとめちゃったのでここで書くことがなくなりました😅
なので最近感動したことでも書きます。
私は大阪に住んでいまして、今週たまたま平日一日空いたので大阪市内をブラブラしていると昼時に「高知の魚を応援！(うろ覚え)」の張り紙の貼った店がありました。
そこは四ツ橋にある「うえの」という店なのですが、そこで食べた定食がめちゃくちゃ美味しかったんですよ！！
(冷奴がメインみたいになってて自分のセンスの無さを感じる)
定食が好きなおかずが3品選べて、ご飯・味噌汁付きで800円と市内では普通の値段。
で、私は「冷奴、もやし豚肉炒め、本日の焼物」を選んだのですが、
魚がね、白身なのに味がしっかりしてて口にふわぁーと広がるんですよ！ 少なくとも大阪でこの値段では絶対食べられないレベルですよ！
店の人も優しいし、最高の店でした、、、
また行きたいなぁ、、
ではまた次回。(ちなみにこれは株ブログなのであしからず)
バリューゴルフに思うこと
こんばんは イエティです。
今回はイエティPF主力銘柄である「バリューゴルフ」について思っていることをメモ程度に書き連ねていきたいと思います。
株価データ
2017/04/19時点 株価 1,431円
PER 24.66倍(来期予想)
割安性の観点からだと非常に割高。直近の下落相場があったのにも関わらず、この水準のPERなので、なかなか手が出しづらい銘柄だと言えます。
ちなみに私は
期待成長率を20%、PER19.4倍を設定。
しかし、来期予想EPSを58→75と強気に予測しています。(GVS株価 1,455円)
(イエティPFは早く買いすぎたなぁ😅)
なぜ強気なのかというと
だからです。
採用に関しては、別に「すぐ何かやってくれるやろ、心意気がいい！」とかそういう訳でなく前期の下方修正の原因の一つである「人員の拡大」による先行投資 がしっかり形に表れているからです。(リクナビなど参照)
つまり、原因・事象に対してしっかり行動や結果に出している 簡単に言えば言ったことちゃんと実行してるやん！ ということです。こういった企業は応援したくなります。
ジープとのシナジー
子会社のジープは「ゴルフ用品販売業」を行っており、主にアメリカなど海外から輸入した商品を日本で売っています。
価格競争力が強みで、長年海外からゴルフ用品を仕入れてきた経験で、USモデルなどレア物を安く仕入れ、販売しています。
バリューゴルフは昨年にこの企業を買収しました。その後は、資金力の強化により商品数の増加などができています。
今期からシナジー効果が明確化
今期はジープを核に、グループ全体で拡大に向けてやる気満々だそうです。
そして、今期が始まって2ヶ月が経ちますが、
私はこう思っています
今期入ってからジープめちゃくちゃ商品売れてんじゃね
理由は2点あります。
- 人気メーカーのクラブの販売が2月から始まった
- それに対して、バリューゴルフ全体で上手く販促が出来ている
と思ったからです。
ジープ トピックスより
この画像の一番上ですが、これは「キャロウェイ」というゴルフを齧った人なら誰もが知っている位の有名メーカー(私もここのクラブを使ってます) のクラブなのですが、2月から販売開始して2ヶ月近く経っても品薄状態です。
具体的に品薄かどうかは実際にHPを見てもらえればすぐわかります。
また、他のクラブも売れてますし、ジープは今かなり上手く行っているのではないかと勘繰っています。
私は、売れ行きがいい理由として勿論人気メーカーだからということもありますが、バリューゴルフ・ゴルフ事業との兼ね合いが出来ているからだと思っています。
一人予約サイトより
まず、一人予約サービスのサイトで、今売れているものが見られるようになっています。
これによって、予約の際に自然と目に入り、
「ラウンド予約しよ♪」→「あ、新作モデルのクラブだ」→「今のも古くなってきたし次のラウンドに向けて、買い換えるか！」
という声が聞こえてきます。
また、ゴルフグッズが当たるコンペもあります。
商品から、ジープの取り扱っている商品だと思いますが、仮にジープで在庫のものがあって、なかなか売れなくても こういった企画を通して在庫の整理が出来て、一人予約サービス側もジープ側もWin-Winなのではないか そう考えると凄いシナジーを感じます。
こういった流れから私はバリューゴルフを強気に評価しています。
私は、割安性は少ない企業ですが、将来性は非常に高い企業だと感じています。
なので、期待しているのですが、果たして1Q決算はどうなるのか 楽しみです。
ではまた次回。
