ダイオーズ買いました
こんばんは イエティです。
突然ですが、毎週公表している100万円長期投資において
「ダイオーズ」を300株購入しました。
この会社は、
「オフィス向けにコーヒーサーバーなどのサービスを展開」している企業です。
強みは、
オフィス向けコーヒーサービスで国内首位。更に、アメリカでも3位を誇る
点が挙げられます。
株を購入した理由は、
「先行投資による減益・配当の下方修正で株価が大きく下がっていたから」です。
同社は、3月15日に業績予想及び配当予想の修正を発表。
営業利益で18.2%のマイナス修正
配当も1株24円→20円に減少しています。
これにより、株価も下落しました。
しかし、その理由は
- 新規顧客の拡大が計画以上のペースで推移していることにより、機器購入費用などが嵩んだこと
- M&Aなどの長期的な投資に注力したこと
によるものです。
つまり、この減益は長期的に拡大するために布石だと言えます。
現に、売上面では7.4%の上方修正となっています。
更に、減配についても「業績連動型」であることが理由であるため、今後、長期拡大した時には配当も膨らんでいくだろうと推測できます。
また、来期以降は「米国法人税の減税による利益の拡大」が見込まれます。
同社の売上を地域別に見ると「米国売上が全体の半分以上」を占めています。
つまり、今後は法人税の減税→利益の拡大→増配 という良い流れになるのではないかと思います。
最後に、GVS分析を。(分からない方はブログの「投資手法」ページをご覧ください)
私は、上記のことからこの会社の期待成長率を15%に設定、来期予想EPSを85としました。(実際のEPSはこれより下振れると思いますが、先行投資分を加味して10%ほど強気に予想しています)
これにより、GVS理論株価は1,216円となったため 本日1,217円で200株購入しました。
ただ、後で「300株あれば優待でコーヒーが貰える」ことに気づいたので 後場中に100株買い増ししました（笑）。
以上です。
コーヒー楽しみだなぁ。
